财秘关注【2020.03.18星期三】

1、发改委：随着新冠肺炎疫情防控形势持续向好，物价涨幅有望回落。预计全年物价走势将呈前高后低的态势，不存在全面上涨的基础。此外，将加快推进国家规划已明确的重大工程和基础设施建设，重点加大公共卫生服务、应急物资保障领域投入;加强脱贫攻坚、交通能源、重大水利、生态环保、城镇老旧小区改造等补短板领域建设。

2、银保监会：近期我国金融市场的波动主要受境外金融市场影响。我国金融资产估值总体处于较低水平。短期来看，金融资产属于避险资产，长期来看属于价值资产。近期，境外投资者已经在购买人民币资产，作为避险资产。国内的理财资金和保险资金都发挥了稳定金融市场的作用，仍将鼓励支持理财资金和保险资金在合规前提下，增加价值投资。

3、财经早餐：沪银自2月24日触及4584元/千克高位以来，截至3月17日收盘，16个交易日累计跌幅达30%。3月16日-17日，沪银连续两天跌停，最近三个交易日累计跌幅达19.6%。上金所公告表示，自3月13日起，Ag(T+D)合约持续大幅波动并连续三个交易日触及单边市，根据有关规定，决定对Ag(T+D)合约暂停交易一天。

4、万科：降准增加了货币市场的流动性，最近的举措都是针对实体经济，对房地产行业的影响不明显，不敢给予太高预期;毛利率下降可能是长期趋势，毛利率下降不等于ROE的下降，投资人可能更关注股东回报;万科2018年度的分红占股权融资金额的2.67倍，2019年度本也想坚持这个比例，但是面对疫情的不确定，公司想多保留一些现金在手。

一、宏观经济

1、国务院常务会议：部署深入推进“放管服”改革;培育壮大新动能促进稳就业;要求加快重大投资项目开复工;有效补短板惠民生;通过《农作物病虫害防治条例(草案)》。

2、发改委：受国际油价大幅下跌的影响，17日24时起，汽柴油每吨下调1015元和975元，创下2008年以来的最大单次降幅。全国平均来看，92号汽油每升下调0.80元，95号汽油每升下调0.84元，0号柴油每升下调0.83元，汽柴油价格也重新回到了5元时代。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花40元。

3、法国财长勒梅尔：不会关闭股市，因为可以先采取类似禁止卖空的措施。如有必要，可能将企业国有化以保护它们。

4、沙特能源部：由于新油田的开发，沙特计划从5月起将石油出口量提高至1000万桶/日的创纪录水平。沙特将利用Fadhili厂产出的天然气来弥补国内25万桶/日的石油消费量，这将使该国未来几个月增加原油出口至逾1000万桶/日。

5、上海市体育局：一般体育场所全面放开，无须备案，无须网上登记。对场地人数和项目不再要求，按照适度、有序原则，由各场所方根据项目和场地特点控制即可。

6、隔夜shibor报1.0830%，下跌14.80个基点。7天shibor报1.8960%，下跌30.30个基点。3个月shibor报2.1450%，下跌3.00个基点。

二、地产聚焦

1、银保监会：目前房贷政策整体没有变化，个别地方和银行作出的首付比例和贷款利率的调整都在政策允许的范围内。只要保持在总体房贷政策的范围内，每个地方都可以按照“一城一策”的原则进行调整。目前看，地方和银行的房贷政策调整都没有突破总体政策要求。

2、发改委：发布了《北京市通州区与河北省三河、大厂、香河三县市协同发展规划》。严禁在交界地区大规模开发房地产，科学引导居住空间布局。合理控制特色小城镇的居住空间规模，强化特色产业功能，避免房地产化。加强保障性住房、公共交通、公共服务与市政基础设施的整合式开发，适度在轨道车站、大容量公共交通廊道周边布局混合性居住空间。

3、证券时报：连日来，千万豪宅瞬间售罄与各地地王再现的消息频出。据悉，地产信托额度并未松动，而且监管部门一再向信托公司强调，房地产信托额度务必不能超过2019年底。业界人士表示，大基调不变的情况下，短期之内房地产信托监管政策放松比较困难，信托融资渠道还将受限。

4、济南新旧动能转换先行区：3月15日发布的《关于促进济南绿色建设国际产业园发展十条政策》中，涉及“预售监管资金即征即返”;“在先行区直管区范围内购买二星级及以上绿色建筑商品住宅的，不受济南市限购政策约束”的表述不准确，现予以更正(删除)。

5、万科A：2019年实现营收3679亿元，净利润389亿元，同比分别增长23.59%和15.1%。公司拟每10股派送10.45元(含税)现金股息，合计派发现金股利约118亿元(含税)。

三、股市盘点

1、周二，上证指数报2779.64点，下跌0.34%，成交额3230.13亿。深证成指报10202.75点，下跌0.49%，成交额4950.73亿。创业板指报1917.70点，上涨0.36%，成交额1671.97亿。沪深两市合计成交8180.86亿。盘面上，特高压、集成电路等板块涨幅居前。

2、周二，恒生指数涨0.87%，报23263.73点。国企指数跌0.12%，报9216.17点。北上资金净流出82.38亿。

3、上证报：针对ETF会在市场下跌时引发崩盘的观点，专家表示，所有观点应当基于事实和逻辑，近期美股市场提供了很好的样本。3月12日美股大跌触发周内第二次熔断，在所有资产全线下跌的情况下，股票ETF呈现整体资金净流入。ETF和市场波动并无关联，反而在市场波动期间吸引大量资金流入，对市场稳定构成有力支撑。

4、中证报：近期，私募大佬们不仅密集备案了多只新产品，更有多家头部私募维持满仓运行，逆势加仓也成了“常规操作”。渠道人士表示，私募不减仓一方面是因为避免“割肉”，另一方面也认为此次下跌酝酿着巨大机会。这可能是十年一遇的投资机会。

5、上证报：目前已有5家科创板终止审核的企业陆续接受相关券商上市辅导，欲重新踏上IPO征程。这些“熟面孔”普遍是在科创板审核环节主动撤单的企业，仅1家是IPO被否企业。如今卷土重来，其IPO路径也有所分化，其中木瓜移动、中联数据将转向创业板，海天瑞声、苑东生物则有意再战科创板。

6、GuruFocus：自2月19日美股开始堕入熊市以来，“股神”巴菲特的股票投资组合已经损失约802亿美元，跌幅为32%。今年迄今，巴菲特投资组合的市值下跌713亿美元，跌幅为29%。同期，标普500指数下跌了26%。

7、通光线缆(6天5板)：持公司12.28%的股份的张钟计划减持本公司股份不超过1012.5万股(占公司总股本的3%)。

8、京投发展(3连板)：公司土地储备中无永久基本农田、生态保护红线、自然保护区用地。《国务院关于授权和委托用地审批权的决定》对公司不存在影响。此外，公司现留存租用860.89亩流转土地，截止到2027年到期，公司不享有现留存租用的流转土地的土地补偿权益。

9、证监会：同意2家企业科创板IPO注册。分别为成都先导药物开发股份有限公司、上海硅产业集团股份有限公司。3月17日接收农夫山泉境外IPO审批材料。

10、两市融资余额：截至03月16日，上交所融资余额报5789.48亿元，较前一交易日减少69.18亿元;深交所融资余额报5031.96亿元，较前一交易日减少103.93亿元;两市合计10821.44亿元，较前一交易日减少173.11亿元。

四、行业观察

1、中国工程院院士王军志：我国已经有研发进展比较快的单位，向国家药监局主动提交临床实验申请材料，并且已经开展了临床试验方案的论证、招募志愿者等工作。有待国家药监局按照有关法律法规审批以后开展临床试验。我国新冠疫苗的研发和进展总体来说属于国际先进。

2、中证报：截至3月16日，53家手机产业链公司发布了2019年度业绩快报或年报，49家公司实现盈利。但业绩两极分化明显，19家公司涨幅超过50%，12家公司归母净利润同比下降三成以上。业内人士认为，手机产业链集中度将进一步提升，呈现强者恒强局面。

3、科技部生物中心主任张新民：法匹拉韦已完成临床研究，显示出很好的临床疗效，未出现明显不良反应，建议尽快纳入诊疗方案。此前，海正药业已于2020年2月15日取得法匹拉韦上市许可，系国内唯一一家。

4、人民日报：3月16日，湖北除武汉外连续12天0新增，其中神农架、咸宁、襄阳、仙桃、天门、随州、宜昌、潜江、孝感、恩施、十堰、荆州、黄冈、荆门等14地区均已连续超过14天无新增确诊病例。

5、财经早餐：欧足联宣布由于新冠疫情的影响，欧冠、欧联杯将被无限期推迟，欧洲杯则会被推迟到2021年夏天开战。南美足协宣布，2020美洲杯将推迟至2021年进行，比赛时间为6月11日-7月11日。

五、产业数据

1、央行：2019年第四季度，银行共处理电子支付业务621.03亿笔，金额654.92万亿元。其中，网上支付业务216.23亿笔，金额529.73万亿元，同比分别增长33.90%和4.30%;移动支付业务307.34亿笔，金额94.92万亿元，同比分别增长73.56%和21.34%。2019年，银行共处理电子支付业务2233.88亿笔，金额2607.04万亿元。

2、商务部：2019年，我国文化贸易保持平稳快速发展。文化产品进出口总额1114.5亿美元，同比增长8.9%;其中，出口998.9亿美元，增长7.9%，进口115.7亿美元，增长17.4%，贸易顺差883.2亿美元，规模扩大6.8%。

3、新华社：深圳机场三跑道扩建项目陆域工程暨深圳市今年第一季度新开工项目集中启动活动在深圳机场举行。此次集中新开工项目共155个，总投资约1843亿元，年度计划投资约364亿元。

4、新华社：随着疫情防控形势逐步转好，完成救助任务的各省驰援湖北国家医疗队将分批离开。根据安排，17日有41支国家医疗队3675人踏上返程。

5、速卖通：半个月内，意大利、西班牙、法国等疫情严重地区口罩的商品页浏览量(UV)、销售总额(GMV)增速、订单数均呈现爆增趋势。其中，中国销往欧洲疫情最严重国家意大利的口罩订单增长了近40倍。

六、公司要闻

1、腾讯游戏：经过1月份4款产品的试点后，腾讯游戏将从本月开始全面推进防沉迷新规的落实工作，计划上半年内在全部移动游戏中启用新的防沉迷规则。

2、阅文集团：2019年实现营收83.5亿元，上年同期为50.38亿元。净利润为10.96亿元，上年同期为9.11亿元。

七、资本动态

1、上证报：由于抄底者众多，多只原油基金从限制大额申购到不得不闭门谢客。目前，8只原油基金中，已有6只暂停申购，1只限制大额申购。由于过多新增资金涌入，使得原油基金无法及时加仓，导致部分原油基金出现跟跌不跟涨的情况。业内人士表示，规模不稳定造成了运作不稳定，使得基金跟踪效果大打折扣。

2、上期所：自2020年4月10日起至2021年1月8日，铜、铝、锌、铅、镍、锡、螺纹钢、线材、热轧卷板、不锈钢、黄金、白银、天然橡胶、纸浆、燃料油、石油沥青期货交割手续费标准暂调整为0。

3、5年期国债期货主力合约TF2006下行0.16%，至101.450;10年期国债期货主力合约T2006下行0.37%，至100.620。10年期国债利率涨3.77BP，至2.71%;10年期国开债利率涨2.5BP，至3.07%。

4、截止3月17日下午收盘，国内商品期货收盘多数下跌，贵金属跌幅居前，沪银再度跌停，沪金跌超4%;能化品、有色金属普遍走低，原油、沪铅跌超3%，沪锡跌近3%。

5、上海国际能源交易中心：3月17日，原油期货主力合约SC2006，以252.0元/桶收盘，跌幅为3.78%。主力合约成交36391手，持仓增加2657手至40983手。全部合约成交150619手，持仓增加4344手至108830手。自2020年4月10日起至2021年1月8日，原油和20号胶期货交割手续费标准暂调整为0。

6、在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.0096，跌0.1744%，人民币中间价报7.0094，跌0.1085%。NDF：3个月报7.0301，6个月报7.0535，1年报7.1046，2年报7.2146。

7、新三板：3月17日合计挂牌8785家公司，当日减少4家，成交金额5.80亿，其中做市转让2.03亿，集合竞价3.77亿。三板成指报971.88，跌0.13%，成交额2.29亿。

8、上股交：挂牌企业总数10117家，其中N板301家，E板461家，Q板9355家。

八、国际资讯

1、法国总统马克龙：面对新冠肺炎疫情的严峻形势，法国处于“战争状态”，需要全面动员抗击疫情。决定推迟原定3月22日举行的市镇选举第二轮投票，包括退休制度改革在内的所有现有改革也将暂停推行。呼吁法国人“最大限度”减少出行。

2、新华社：东京奥组委执委会中已经有多名委员同意了将奥运会推迟一到两年举行的方案，执委会很有可能在3月30日举行的会议上讨论这个方案。

3、纽交所总裁：市场保持开放很重要，如果关闭市场将加剧投资者焦虑。

4、波罗的海干散货指数：跌1.77%，报612点。

5、道指收涨5.20%，报21237.38点;纳指收涨6.23%，报7334.78点;标普500指数收涨6.00%，报2529.19点。

6、德国DAX指数收涨2.20%，报8939.10点;法国CAC40指数收涨2.92%，报3991.78点;英国富时100指数收涨2.79%，报5,94.90点。

7、日经225指数涨0.06%，报17011.53点。韩国KOSPI指数跌2.47%，报1672.44点。

8、WTI4月原油期货收跌1.88美元，跌幅6.55%，报26.82美元/桶。布伦特5月原油期货收跌1.21美元，跌幅4.03%，报28.84美元/桶。

9、COMEX黄金4月合约收涨2.85%，报1528.9美元/盎司。

来源：财经早餐