财秘关注

1、海通证券姜超：在未来面对结构性通胀和经济下行压力的情况下，央行选择微幅下调政策利率，传递的信息是货币政策不会收紧而误伤经济，但同时也意味着货币政策不会大幅放松，没有所谓的降息周期。目前中国需要的并不是总量货币政策，而是应该进一步加大改革和开放的力度，疏通货币政策的传导机制。

2、深圳特区报：近日，央行上海总部下发“金融简报”，提醒相关机构防范“炒鞋热”的击鼓传花式资本游戏。据悉，深圳10月初起已加大对辖区炒鞋、炒盲盒、炒扭蛋、炒娃娃机的排查力度，加强风险防控。

3、特斯拉CEO马斯克：电动皮卡车发布至今已收到约15万份订单。在14.6万辆赛博皮卡订单中，42%选择了双电机，41%选择了三电机，17%选择了单电机。这些订单是在特斯拉没有为电动皮卡车进行任何广告营销或付费代言的情况下完成的。

一、宏观经济

1、新华网：最近，“区块链”火了。但一些地方出现的“虚火”过旺、操作跑偏等现象也不容忽视。好经莫要念歪了，区块链不能成为炒作的“噱头”、行骗的“招牌”，区块链发展更不能陷入急功近利、热衷赚“快钱”的歧途。

2、证监会上市公司监管部曹勇：近期，监管部门在发行制度、再融资及并购重组方面实施了一系列重要改革举措，进一步释放鼓励上市公司并购重组的政策信号。目前A股并购交易中，95%的并购交易无需由证监会审批，上市公司自主决策后即可实施。目前上市公司分拆制度也已经对外完成征求意见，正在履行相应的程序，相信在不远的将来就可以和大家见面。

3、原央行行长周小川：我们已经进入到负利率时代，长期的通缩、长期的财政的不平衡都带来了一些对全球政策前所未有的挑战，也带来很多前所未有的政策上的不确定性，会影响到全球经济以及它的各个组成部分，需要进行交流、对话，来研究如何建立一个更加强韧的经济体系，推动健康的全球的增长。

4、财经早餐：11月26日(本周二)，MSCI的A股扩容第三步将正式生效，此次扩容是年内的最后一次，也是规模最大的一次，预计将为A股带来约430亿元人民币的被动增量资金。去年以来MSCI四次纳A，扩容生效当日沪深300指数有三次上涨，平均涨幅1%，银行地产、食品饮料、农林牧渔行业涨幅最高。

二、地产聚焦

1、广发证券：地产链现阶段兼具三重“确定性”——盈利的确定性、政策的确定性、基建托底的确定性。而地产链条的股权风险溢价处于历史高位，地产悲观预期与韧劲事实存在较强烈反差，将促使低估值+低配置+高股息+高确定性的地产链龙头价值继续被挖掘。

2、中国政府网：住建部、发改委、公安部、市场监管总局、银保监会、中央网信办6部门联合通报曝光整治住房租赁中介机构乱象第一批违法违规典型案例后，专项整治工作不断取得新进展，于23日通报各地在整治乱象中查处的第二批违法违规典型案例。6部门将继续深入开展整治住房租赁中介机构乱象工作。

3、中国基金报：截至11月20日，房地产开发商的破产数量已经高达446家，平均每天就有1.5家房地产企业倒地破产，创下历史记录。在这张长达30页的房地产破产名单中，多数为三四线城市的中小房企，但也不乏一些知名度较高甚至跻身百强的知名房企。

三、股市盘点

1、证监会副主席李超：今年以来，外资持续流入中国股票市场和债券市场，其中流入股票市场超过2400亿元。今年前10个月，沪深两市共143家企业完成首次公开募股，合计融资1624亿元;上市公司再融资8394亿元;全市场并购重组交易金额1.42万亿元;交易所市场发行各类债券6.16万亿元，均超过去年全年水平。

2、东方证券邵宇：最近从我在外的路演情况来看，外资也跟我们一样，对我们的核心资产产生了极大的兴趣。在跟他们交流中发现，他们买科技类的品种或者直接对标纳斯达克，在未来，可能会推升市场对大型科技股的投资热情。

3、睿远基金陈光明：明年可能获取超额收益的地方，一是持续超预期的一流公司，业绩的增长反映到股价的增长是非常顺理成章的;二是短期承压导致估值便宜的优秀公司，三是有二流价格的一流半的公司。目前的经济环境下，不处于细分行业前三位的公司可能风险系数还是比较大。

4、券商中国：H股“全流通”作为一项重要的项目，从方案论证、开户，到交易落地等环节，均需要券商代理。在政策落地之后，部分内地大型券商已经开始积极备战。据统计，目前符合“全流通”条件的H股公司数量约160家，对应的可供“全流通”的股份市值1.64万亿港币。

5、华仪电气：公司自查发现存在违规担保、控股股东资金占用等情况，合计金额达21.98亿元。控股股东已承诺在本公告披露之日起一个月内解决上述问题。收到上交所的监管工作函，需尽快核实大额违规担保和资金占用产生的具体形式和原因，相关内部控制规定及失效原因，明确相关责任人及追责措施.

6、乾景园林：实际控制人签署股份转让协议、表决权放弃承诺，陕西水务将成为上市公司的控股股东，陕西省国资委拟成为公司实际控制人。

7、科华控股：股东尚颀一期、尚颀增富、扬州基金等为一致行动人，合计持有9.74%公司股份，拟15个交易日后的6个月内通过集中竞价、大宗交易方式，减持公司股份不超过800.4万股，即不超过公司总股本的6%。

8、辰安科技：控股股东清控创投拟通过公开征集转让其持有的18.68%股份，本次公开征集转让的受让方存在不确定性。

9、科信技术：公司于近日收到公司董事及财务总监张锋峰、董事曾宪琦、持股5%以上股东唐建安、云南众恒兴企业管理有限公司分别提供的《关于计划减持股份的告知函》，计划减持公司10.62%股权。

10、财经早餐：本周，限售股数量共计34.05亿股，解禁市值340.64亿元。苏农银行、金安国纪解禁数量居前，分别有4.84、4.77亿股限售股解禁。

四、行业观察

1、央办、国办：印发了《关于强化知识产权保护的意见》，力争到2022年，侵权易发多发现象得到有效遏制，权利人维权“举证难、周期长、成本高、赔偿低”的局面明显改观。到2025年，知识产权保护社会满意度达到并保持较高水平，保护能力有效提升，保护体系更加完善，尊重知识价值的营商环境更加优化，知识产权制度激励创新的基本保障作用得到更加有效发挥。

2、新华网：全国医保电子凭证首发仪式24日在山东济南举行。“医保电子凭证”成为全国医保线上业务唯一身份凭证，即日起在河北、吉林、黑龙江、上海、福建、山东、广东七个省(市)的部分城市陆续开通使用。

3、新华社：长三角区域“七名”国际精品线路暨主题专项旅游产品发布会在合肥举行，发布了以“名城、名镇、名村、名山、名湖、名园、名馆”为主题的“七名”系列推荐目的地。携手把长三角区域文旅品牌推向全世界。

4、韩国央行：目前还没有发行由政府控制的数字货币或央行数字货币的计划。由于Libra尚未上线，我们需要与其他国家的同行就如何处理这一问题保持密切沟通。但我们的立场是，央行不应匆忙发行公共数字货币。我们不必急于赶上最新的趋势，其安全性和稳定性尚未得到证实。

5、新华社：随着我国北方冬季旅游逐渐升温，最北省会城市哈尔滨近日开展涉旅市场监管专项整治行动，重点针对价格虚高、无资质经营、违法广告误导消费者等九类行为严查严办，优化旅游市场环境。

6、36氪：美国纽约威尔康奈尔医学院的遗传学家克里斯·梅森在纽约举行的第8届人类遗传学会议上讨论了，将水熊虫DNA和人类细胞结合的部分研究成果。水熊虫能在最极端的条件下生存，甚至在真空的太空中也能存活，因此这种方式在未来的火星任务中，可能成为保护宇航员的方法之一。

五、产业数据

1、人民日报：从首届世界5G大会上获悉，在全球5G标准必要专利声明中，来自我国企业的占34%，居全球排行榜首位。据北京市经信局统计数据显示，截至2019年3月，共有25家企业披露了1.3万多族5G标准必要专利，其中来自华为的占20%，位居全球企业第一位。

2、我的钢铁：国内现货钢价综合指数报收于144.13，一周上涨2.74%。目前市场需求保持旺盛，各区域资源变化较大，北方进入淡季，南方有赶工期需求，短期仍处于主动去库存状态，价格维持偏强，但随着现货价格上涨，南下资源到货增加，未来回落风险较大。

3、农业农村部：截至11月22日14时，全国农产品批发市场鸡蛋平均价已连续12个工作日下降，月内价差最高可达2.25元/kg，降幅为18.04%。

4、新华社：截至今年9月末，广东省赴港上市企业达248家，居内地第一;广东累计与港澳地区跨境人民币结算金额达14.08万亿元;深港通累计交易金额8.4万亿元人民币，跨境资金整体净流入1518.9亿元人民币，大湾区金融市场的资金环流明显提速。

5、新华社：中国港湾持股的MRC阿隆塔沃电力公司日前在以色列与英国石油和天然气生产商Energean签署天然气长期采购协议。根据这一协议，Energean将在未来15年内向以色列阿隆塔沃燃气电站每年供应约5亿立方米的天然气，累计价值将超过10亿美元。

6、央视新闻：近日，欧盟就出台了一项新规定，未来将要求所有新生产的机动车都安装上“呼吸式酒精探测仪”。新规要求，自2022年5月起，所有新生产的机动车都需要具备安装酒精测试仪的连接口。一旦驾驶员被车内酒精测试仪测出体内酒精含量超标，车辆引擎将无法启动。

六、公司要闻

1、证券时报：小米CEO雷军到访茅台，与集团公司领导相继表达了推动进一步战略合作的意愿。座谈中，双方就小米有品新零售、用户培育、“智慧茅台”建设等方面达成共识，强调要增强友谊互信，加快、加深和拓宽合作领域，把茅台与小米的合作，打造成为传统工艺与现代科技完美融合的典范。

七、资本动态

1、上周五，在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.0356，涨0.0256%，周跌0.3351%;人民币中间价报7.0306，跌0.1267%，周跌0.3067%。

2、上股交：挂牌企业总数9963家，其中N板250家，E板453家，Q板9260家。挂牌企业比前一周多3家。

3、新三板：上周(11.18-11.22)，新增4家挂牌公司，前一周增加3家;成交金额16.36亿，环比减少7.62%。截至目前，新三板挂牌公司总数达9120家。

八、国际资讯

1、财新网：中国证券金融公司董事长聂庆平表示，美国金融体系的脆弱和不稳定性，是未来影响全球资本市场最大和最不稳定的风险。

2、上周五，道指收涨0.39%，报27875.62点，周跌0.46%;标普500指数收涨0.22%，报3110.2920点，周跌0.33%;纳指收涨0.16%，报8519.88点，周跌0.25%。

3、上周五，英国富时100指数涨1.22%，报7326.81点，周涨0.33%;法国CAC40指数涨0.20%，报5893.13点，周跌0.78%;德国DAX指数跌0.17%，报13163.88点，周跌0.59%。

4、上周五，COMEX 12月黄金期货收平，报1463.60美元/盎司，本周累跌0.3%。

5、上周五，WTI 1月原油期货收跌0.81美元，跌幅1.38%，报57.77美元/桶，周涨0.09%。布伦特原油期货涨幅0.03%，报63.991美元/桶，周涨0.69%。

来源：财经早餐